Köyün ilk ismi Aluçlu idi

Seydi Nurullah Baba Hazretleri'nin köyümüze yerleşmesi ile isim seydibaba adını almıştır.

Seydibaba hazretleri, zamanın büyük evliyalarındandır. Ali isimli bir oğlu vardır oğlunun ne zaman evleneceğini soranlara "Kısmet ise gelir Hint'ten Yemen'den kısmet değilse ne gelir elden" demiş bir zaman sonra köy de Alibalı denilen yerde Hint'ten gelen bir kafilede ballı isimli bir kızı oğluna alır. Köyümüzde Alibalı denilen yerin ismi bu olaydan gelmektedir.

Seydibaba Hazretleri Horasan evliyalarından olduğu bilinmektedir.